當?shù)貢r間6月4日，EDA及半導體IP大廠新思科技（Synopsys）投資者關系主管Trey Campbell在參加美國銀行全球技術會議時，介紹了該公司目前所面臨的挑戰(zhàn)和機遇，其中就包括美國最新對華禁售EDA工具政策對于新思科技帶來的的影響。

當?shù)貢r間2025年5月29日，新思科技通過官方發(fā)布公告，宣布已經(jīng)收到了美國商務部工業(yè)和安全局(BIS)的對華出口管制通知函，停止了向中國發(fā)貨。隨后，新思科技CEO Sassine Ghazi在內(nèi)部信中也表示，這些措施會影響中國的所有客戶，以及位于海外的中國“軍事最終用戶”。

Trey Campbell在近日的美國銀行全球技術會議表示，新思科技正在積極與政府合作，以澄清并可能調(diào)整這些限制。同時，新思科技還對完成收購ANSYS持樂觀態(tài)度，并預計這將提高運營利潤率。

正與同行爭取事后“評論期”，以降低影響

Trey Campbell透露，之前其實就有聽到美國將對華禁售EDA工具的傳聞，但是由于當時新思科技并未收到美國商務部的正式通知函，所以在當?shù)貢r間5月28日公布了第二季度的業(yè)績報告，但是沒想到第二天早上就收到了通知，從而被迫又重新更新了業(yè)績指引。

“這封通知函很簡單，通常是停止做某事。在監(jiān)管限制期間，有幾個限制廣泛的代碼（出口管制代碼）。面對中國市場，有許多軟件、硬件、芯片和各種東西的分類，它們被歸入了不同的代碼中，以檢查這些代碼的有效性。我們被告知停止銷售。所以我們當天就停止了向中國發(fā)貨。看到那封信，我感到很驚訝。我們此前已經(jīng)克服了拜登政府時期甚至在此之前的一些限制。”Trey Campbell說道。

需要指出的是，目前的全面禁售可能不是最終的規(guī)則。Trey Campbell指出，通常美國政府推出限制規(guī)則會有一個4周到12周的評論期，因為這些是復雜的技術，有很多相互聯(lián)系。但是，這次的限制是非典型的，因為，沒有真正的評論期，現(xiàn)在新思科技正在事后處理評論期。雖然新思科技停止了發(fā)貨，但一直在與政府進行對話，新思科技的同行們可能也在做同樣的事情，試圖在事后創(chuàng)造一個事后評論期，以了解監(jiān)管的意圖是什么？如何遵循這一意圖？同時，了解清楚自身業(yè)務中還有哪些產(chǎn)品仍然可以出售的，而這些產(chǎn)品并不是監(jiān)管戰(zhàn)略意圖的一部分？“所以我們一直在努力解決這個問題，我們得出了我們的指導意見，我們認為這是合適的，因為這可能會產(chǎn)生重大影響?！?/p>

從目前來看，新思科技正在努力弄清楚兩點：一是哪些是能夠繼續(xù)對中國出口的，哪些是不能對中國出口的，這需要有更深入的理解；二是這些限制將持續(xù)多久？限制范圍會縮小嗎？希望盡可能的通過與政府的溝通來降低對于業(yè)務的影響。

“所以新思科技一直在努力解決所有這些問題。有趣的是，我們與這個行業(yè)的同行競爭激烈，但這也是一個我們作為法律團隊和政府關系團隊共同合作的領域，因為我們沒有蘋果和英偉達的規(guī)模?！盩rey Campbell表示，“我們希望成為一支聯(lián)合部隊，我知道該行業(yè)的其他公司也在努力解決這個問題。但作為一家公司，我們需要遵守政府所做的一切?！?/p>

來自中國的營收同比下降了28%

在Trey Campbell看來，半導體設備和EDA是目前半導體領域的兩個關鍵瓶頸，也都是會產(chǎn)生“高附帶損害”的領域，這也是為什么美國選擇在這兩方面對于中國進行出口管制的原因。

自2022年以來，美國最開始是通過限制半導體制造設備來限制先進制程節(jié)點，這些節(jié)點被人工智能和高性能計算芯片高度使用。然后，美國又將限制擴展到了面向GAA制程的EDA工具、性能密度、晶體管數(shù)量、HBM等，以及最新的針對EDA的全面限制。

據(jù)Trey Campbell透露，在美國實施限制之前，中國市場是一個擁有25%增長的市場，但最近一個季度，新思科技來自中國區(qū)的營收同比下降了28%，預計整個上半年的情況大致相同。其中很大的影響是，這些技術限制意味著，之前正在開發(fā)的許多人工智能和高性能計算芯片可能會夭折，很多IP也沒有被使用。

Trey Campbell指出，有這樣一個粗略的估計，在落后的成熟制程領域有很大的市場，但新思科技從先進制程領域得到的報酬要高得多，正因為這些是將要擁有的先進制程芯片。高端EDA會使用更多的IP和更新的IP。這些設計需要硬件驗證。因此，新思科技的業(yè)務明顯偏向于該領域的先進制程節(jié)點。

隨著人工智能和高性能計算TAM（總可用市場）受到限制，新思科技更多地進入了汽車、物聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)領域。

“這些都是非常好的市場。挑戰(zhàn)在于，從收入TAM的角度來看，這并不像人工智能市場那么大?！盩rey Campbell進一步解釋說：“我的意思是，仍然有很多設計是從成熟制程開始的，因為中國占據(jù)了全球25%到30%的成熟制程市場。正因為如此，制造了大量的16nm、14nm及以上的成熟制程芯片。然而，我們的EDA和IP在先進制程當中的占比要高得多?！?/p>

斷供并不意味著無法使用EDA

雖然美國最新的禁令限制了美系EDA工具的對華出口，但是此前已經(jīng)獲得了EDA工具授權的企業(yè)依然可以繼續(xù)使用，只是到期后無法繼續(xù)更新。那么這個周期通常會是多久呢？

“通常我們與客戶之前會有兩年半到三年半的EDA合同，我們會將其分為年度增量，并提供當年的密鑰?！盩rey Campbell解釋稱，“如果客戶繼續(xù)使用我們的工具，將會在續(xù)訂日期后獲得下一年的秘鑰?！?/p>

所以，在美國新的禁令出臺后，目前中國客戶還能夠正常使用新思科技的EDA工具多久，這取決于其續(xù)約的日期。而在秘鑰到期后，新思科技對于EDA工具的支持將會中斷。

“他們將在某個時候陷入黑暗?！薄拔覀儧]有維護或修復錯誤，也沒有進行更新，但他們可以繼續(xù)使用該工具，他們必須自己保持更新?！盩rey Campbell說道?！巴瑯?，對于在IP方面，如果他們在該日期之前從我們的數(shù)據(jù)庫下載了IP，他們也可以使用它，但在我們在這里創(chuàng)建解決方案之前，不會有新的下載?！?/p>

中國芯片設計人員是否有受到限制？

從目前的規(guī)則來看，所以位于中國的公司以及在境外的中國“軍事最終用戶”都受到了美國最新EDA出口管制政策的影響，但是芯片設計服務是可以移動的，非“軍事最終用戶”的中國企業(yè)位于海外的子公司采購EDA工具來為母公司或其他中國企業(yè)設計芯片是否會受到限制？甚至，境外的中國籍芯片設計人員是否會受到限制？

對此，Trey Campbell表示，“這些正是我們想要得到更細顆粒度答案的問題，這樣我們就可以基本上遵循政府意圖。現(xiàn)在，正如我所說的，我們已經(jīng)停止了一切，我們正在努力解決這個問題。但這些前提是我們必須得到政府的明確答案，這樣我們才能確保哪些可以進行的銷售，哪些是允許和支持的，哪些是必須禁止的事情?！?/p>

對于收購ANSYS獲批仍有信心

新思科技曾在2024年1月16日宣布，將以現(xiàn)金加股票的形式，收購工業(yè)軟件大廠ANSYS，總價值約為350億美元。該交易原本預計將于2025年上半年完成，但需獲得Ansys股東的批準、獲得必要的監(jiān)管部門批準以及其他慣例成交條件。

今年5月底，新思科技收購ANSYS的交易已經(jīng)獲得了美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會的最終批準，至此新思科技已經(jīng)獲得了除中國以外的所有其他地區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)的批準。但是，隨著美國對華禁售EDA工具，這也將使得中國對于該交易的批準的可能性受到影響。

不過，Trey Campbell對于該交易獲得中國政府批準仍有信心?！癆NSYS只有5%的收入來自中國區(qū)，但重要的收入涉及許多重要的基礎設施和其他功能。我們（新思科技的產(chǎn)品）在這個國家被大量使用。正如我們在其他地區(qū)所做的那樣，我們也得到了大量的客戶支持。這些中國客戶，他們希望看到這種組合，并能夠?qū)⒎抡婧虴DA結(jié)合使用。雖然在解決貿(mào)易問題上，會面臨很多噪音和問題。但人們也意識到，這是一個長期的過程。我們?nèi)匀环浅酚^，我們希望通過典型的批準?！?/p>

編輯：芯智訊-浪客劍